疫情3年来，受需求提前释放且后续全球消费电子疲软的影响，导致半导体行业处于下行周期趋势。至2022 年，存储芯片无疑是受影响最严重的芯片品类，主要集中于NAND、DRAM环节。2022年NAND Flash市场综合价格指数下跌41%，DRAM市场综合价格指数下跌35%。这也是三星利润骤降96%令人咋舌的一大原因所在。
进入 2023 年，存储芯片价格已接近底部，跌幅收窄，但下滑趋势仍在继续。而全球存储芯片龙头如三星、镁光科技、西部数据、海力士、铠侠等，自2022年下半年开年就开始减产去库存应对市场疲软态势。国产存储市场也在下行周期中持续承压，然最近市场却陆续传来一些利好消息。
01 存储市场格局生变
3月31日晚，国家为保障关键信息基础设施供应链安全，防范产品问题隐患造成网络安全风险，依法依规对镁光公司(Micron)在华销售产品实施网络安全审查。
在当前消费电子市场疲软，存储芯片市场处于供应过剩价格持续下跌之际，对美光启动审查，并不会引发存储芯片供应链混乱或短缺，反而可能有助于市场触底反弹。另外，也有两个因素推动存储芯片市场的供需优化。
其一，受益于ChatGPT等新兴应用需求的AI算力增长，带动服务器需求。AI芯片需要的DRAM容量大约是普通服务器处理器的八倍，NAND是普通服务器的三倍。随着人工智能应用不断落地，存储需求端有望改善。
其二，存储芯片原厂正在纷纷减产去库存。多家市场调研机构报告也显示，在下半年SSD、存储卡等产品需求将提振的预期心理下，下游厂家已有意放大采购量，来建立低价库存以避免后续价格反弹从而被动吸收涨价成本。
02 国产存储芯片产业机会
受益于供需关系的变化，国产存储芯片的春天正悄然到来。
首先，国外巨头正在逐步退出毛利和技术壁垒相对较低的EEPROM、NOR Flash 等小容量非易失性存储芯片市场，国内存储芯片设计公司有望受益。
『在4Gb DDR4 及以下的DRAM，2D NAND 及NOR Flash、EEPROM 等品类，具有下游应用广泛、制程工艺相对成熟等特点，国内厂商进展较快。全球车规DRAM 市场份额排名前三的分别为美光（45%）、北京矽成（15%）和三星（11%），若美光业务受限，车载存储龙头北京君正有望优先受益；美光在NOR Flash 全球市场仍占约4%的份额，主要应用于汽车、工控、航空航天等领域，若其在华业务受限，兆易创新等国产NOR Flash 龙头有望加速产品升级和高端应用的导入。』
其次，是主流DRAM、NAND市场。虽然中国大陆市场在镁光科技的营收占比逐年下降，但仍有很大比重。若美光产品在中国的销售受到影响，将导致其中国客户转向三星、SK海力士、铠侠等存储芯片制造商，以及中国本土的存储芯片制造商。
03 国产存储芯片厂商布局
2022年第四季度，在全球DRAM市场，三星电子、SK海力士和美光科技排在前三名，市占率分别为45.1％、27.7％和23.0％，三者一共占据了96%左右的份额。在NAND市场，美光科技排名第五，市占率为12.3%；三星电子、SK海力士分列第一、第三位，市占率分别为31.4%、18.5%，三星、铠侠、SK集团、西部数据、美光五家的市场份额总计在97%左右。必须承认，当前全球存储芯片市场的竞争格局基本均被韩国、日本以及美国等国家垄断。
不过，中国已初步完成在存储芯片领域的战略布局。
『在DRAM方面，长鑫存储是国内的头部企业，是中国大陆首家DRAM IDM厂商，2019年，公司19纳米8Gb DDR4投产。在NAND领域，长江存储是为数不多拥有量产相关产品的能力和技术的公司，并且其技术也得到快速发展，截至2022年底，长江存储已实现128层3D NAND量产。这两家公司近两年及未来两年持续有产能放量，但爬坡需要一定的时间，实际产能相较于全球产能影响其实有限。
当前，中国DRAM技术与三巨头相比，大致落后5—6年。目前仍处于DDR4时代，比三巨头的DDR5还相差一代，而且这种技术差距似乎还在扩大之中。但DRAM正在逐渐逼近10nm的天花板，其性能提升的速度正在逐步放缓。技术更新速度的降低给中国大陆DRAM产业的追赶创造了机遇期。』
随着汽车智能化和车联网的加速发展，汽车存储市场或许是中国存储公司的新战场。例如汽车图像传感器的数量和分辨率不断提升，提高了数据存储需求。未来智能汽车，尤其是无人驾驶，将不仅仅是交通工具，更是信息汇总、数据中心和传输中心，对于数据和处理能力的要求也会越来越高，汽车存储系统将实现快速增长。而国内存储芯片厂商也在发力车载存储产品。
『2020年，北京君正自主研发和生产SRAM，目前，部分产品已与博世汽车、大陆集团等汽车零部件厂商达成合作。兆易创新在NOR Flash的产品领域在中国市场占有率保持前列，公司此前推出的GD25系列是全国少数符合车规级认证AEC-Q100标准且量产化的产品。2022年8月，国内EEPROM龙头企业聚辰半导体推出存储芯片GT24C512B，常温条件下耐擦写次数最高可达400万次。江波龙车规级存储已经应用在小鹏、比亚迪、上汽、广汽、一汽、长安、奇瑞等汽车品牌上。中国台湾厂商占据全球DRAM半壁江山，华邦、南亚合计市占率近60%。大陆厂商方面，兆易创新19nm 4Gb DDR4于2021年量产，迭代产品17nm 4Gb DDR3已经于2022年下半年实现量产。北京君正出货量最大的是DDR3，据悉，其DDR3在DRAM产品中的占比约50%左右。』
就在当前，业界传闻，三星存储颗粒已悄然涨价，三星股票也在一周之内连涨4个百分点。面对行业周期下行中出现的一些利好，相信国内存储芯片企业，会抓住机遇凭借本土优势和技术性能，在市场站稳脚跟。
『注』：作者：科技领域创作者 出处：国产存储芯片的春天到了 https://baijiahao.baidu.com/s?id=1762874595275315244&wfr=spider&for=pc
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